民企提速融资是变压器
2002年7月1日，《中国中小企业促进法》在历经一年零五个月讨论、修改后，终于在九届全国人大常委会第28次会议上获通过，该法的颁布，使中小企业的发展再度为万众瞩目。
据统计，中国有超过800万家的中小企业，占中国企业总数的99％以上，其工业产值、实现利税和出口额分别占全国的60％、43％和60％左右，中小企业创造的最终产品和服务的价值占我国GDP的50.5％，解决就业占我国城镇总就业量的75％以上。然而，对贡献率如此之大的中小企业，直接决定其持久竞争力的人才和融资，依然是我们今天拾之颇重的话题。
中国的中小民营企业经过艰苦创业发展到今天，在国民经济中的地位可谓举足轻重，它已成为国家财政收入的主要来源，成为劳动就业的广阔市场，成为市场交易品的主要提供者，如果现在还不用心支持中小民营企业，于国情、于民情似乎都有悖逆。日前，在全国工商联召开的“民间投资环境与发展战略论坛”上，国家计委、国家开发银行、全国工商联的专家及优秀民营企业的代表提出：我国如果再要忽视民营经济，我们国家的经济结构就将走向日益不合理的警戒线，中国经济的发展就将遇到很大的“瓶颈”。所以，上至中央政府，下至地方各级机构都逐渐将民营企业的发展提高到日益重要的位置，为此，国家计委、国家经贸委、中国人民银行、科技部等许多部委近些年专门成立中小企业司；2001年底，国家计委颁布实施《关于促进和引导民间投资的若干意见》，2002年7月1日正式颁布的《中小企业促进法》，这一方面说明国家将民营企业提高到空前重视程度；另一方面说明，我们的中小民营企业急需借助政策的力量，获取人才、市场准入尤其是资金方面的支持，何以如此？
融资利市下民企有“四结”
虽然，以“半壁江山”来形容民营企业的重要性也毫不为过，但现实中，似有许多人对中小民营企业抱成见不放，一说是中小的，一说是民营的，就认为它是不入主流经济的、是管理不善的，它就是产品没有市场定型的，它的发展前途是以投机为特征的……这些类似微词为定性的观念，是导致民企融资难的首要原因。事实已多次证明，企业规模的大小不能成为企业是否优秀的决定因素，反之，有的企业发展得再好也大不了，如“金川保健啤酒”、“王致和臭豆腐”、“伊利鲜奶”，这些企业因其特殊的地域性质和市场环境，决定其只有小才能向精品发展。所有制也不是决定企业优秀与否的关键，撇开2900家国有改革试点企业不说，其余的国有企业与民营企业相比，客观地说，民营企业比国有企业的业绩好，而且潜力大，既然如此，我们绩优的、有潜力的民营企业为什么却屡为融资棘手呢？这在一定程度上不得不归结为人的认识问题，有诸多迹象都表明，对中小民营企业的偏见，一日不改，其难不已。
第二方面，民营企业融资难，产生于银行、证券部门。尽管证券市场的规则规定：对入市主体一视同仁，但实践中不时有差强人意之处，如证券市场成立之初的宗旨就是为国有大中型企业服务，因此民营企业要进入直接融资市场，它在股市或债市上都会遇到比国有企业更多的困难；从间接的银行融资来说，我们目前80％的金融天下，仍为国有四大商业银行主导，而这些由专业银行转过来的金融机构，重点都围绕各自领域内的国有大中型企业服务，比如中国银行，仍然延续过去主要为外经贸进出口企业、为国有外向型企业服务的做法，因此，在其主营方向和服务内容未作多大改变的情况下，它们很难为中小民营企业所用。
中小民营企业的本身属性，决定其融资很难占到规模优势。我们经常听说很多某银行向某企业授信50亿、100亿、200亿，这些听起来很美，但是否授信，并没有被人过多地求证，但我们可以认定，银行确实热衷于做大额信贷业务。众所周知，银行为中小企业贷款，其成本很高，因为对它来说，贷款100亿和贷款100万，其所用的人力、审核、报表等投入是相等的，所以其授信越小，其管理成本越高，如此说来，银行从降低管理成本出发，中小民营企业也就很难取悦于银行，于是，给民营贷款高成本低产出的实际矛盾，一直成为民企融资难的普遍原因。
从民营企业自身来看，我国民营企业尽管已走过20多年的发展历程，它不断成长的过程，也是一个不断规范的过程，包括家族企业、包括尚未形成现代公司制度的企业，其管理不规范、产品不定型、市场不固定的问题屡见不鲜。在这种情景下，我们能理解，民营企业船小好调头，不能容忍的是有不守信的企业，一调头就消逝，这对于银行来说，即使有担保和抵押，也难免其贷款风险，这在一定程度上制约了民企自身的融资能力。
“批贷权”转移小企业兴叹
中国加入WTO后，外资银行的进入使得国内银行在竞争中更加注重管理。有消息说，今后银行在开展业务时，行长批贷的权力将由银行审贷委员会取代，这就意味着企业申请贷款，必须由审贷委员会根据企业的级别、资信及信贷规模等标准一一审核，有的银行甚至提出对2A级以下的企业不予贷款，而现在我们的民营企业有多少个是2A级以上的?民企贷款的趋势将由何而定?中国民生银行副行长魏盛鸿据此提出了自己的看法。魏盛鸿副行长说，面对国有银行许多贷款不能出柜，大家似乎感觉资金很充裕，但是从资金的总体供求来看，中国仍是资金缺乏的地方，我们既要解决中小企业贷款问题，还要动员民间资金，引进国外资金，更多地解决中国大、中、小型企业发展对资金的需求。也正是由于资金市场供小于求的状况一直在持续，因此，争资金还是我们多数中小企业发展的第一要素。现在，国有大中型企业，一些好的股份制企业，比较优秀的跨国公司，它们都有意在这个市场上找资金，这对中小民营企业的融资只会产生压力。
在对银行风险进行分析时，魏盛鸿说，现在银行风险的确很大，特别是国有商业银行，不良资产的积累很高，除已剥离的14000亿以外，现在还处于增长中。据央行公布的数字，目前商业银行平均负债可能高达26％以上。为保证银行业安全有效运行，面临如此庞大不良资产，国务院已明令每年要下降2－3个百分点。怎么降？就是将资金移向安全地带！在这种情景之下，国有企业自然成为首选，因为，企业是国有的，只要政府在，企业就在，企业不倒，政府不倒，政企“互助”相安相济，所以，现存的资金，更大量地集中流向国有大中型企业，是趋势，也是民企融资的新挤压。
最近，有报道说某银行与中石化签了300亿授信合同，某银行为中国铝业授信宝钢105亿，某银行与广核集团签订80亿元的贷款授信合同等等，钱越往大企业集中，意味着民营企业用以取得资金的市场越小，再加上利率没有市场化、信贷管理没有市场化，这使得类似于民生银行的中小银行，虽然有支持中小企业的主观愿望，但从自身生存与发展上考虑，他们并不回避对银行利润的追逐，如果利率不市场化，市场信贷管理不市场化，他们也很难向民营企业提供更多的资金。正是这样，魏副行长呼吁：为能有效改变民营企业融资的恶劣状况，希望包括国务院在内的各级政府以及我们的国有银行、社会各界，应深切关注我们的民营中小企业，为它们创造更多、更好的融资环境，以更好地调整中国的经济结构，真正形成国有经济引导产业方向，民营企业推动经济发展的既定格局。
谋定信贷思路银企握手言好
原来的生存状况不好，后来的发展趋势又不好，怎么办?中小民营企业在融资道路上还有没有奔头?一直被企业管理者、银行家及企业经营者牵系着的问题，至此虽未有说服性的定论，但中国民营企业的发展势头是不可阻遏的，中小企业在经济结构中的超大比重是有目共睹的，所以解决民营企业融资难的问题，已成为大家意识到的并值得多数金融单位为之努力的问题。
现在，除了国家有关部门设立中小企业司，各大银行也都成立了中小企业信贷部，这意味着，所有与民企融资有关的市场主体，都已正视并采取实质性行动来解决这一问题。本来，民企融资既然是市场行为，理所当然要按市场规则办事，“政府要管，但政府主要是为中小企业融资创造良好的政策环境和市场环境，比如说放松利率限制。”魏盛鸿副行长这样说。但在具体运作上，银企双方应就市谋局、具体对待。首先，对民营企业的贷款既然有风险，银行可以按照核定的风险度对其课以高利息，以图规避风险。这一主张也是银行业内人士说的。在此指导思想下，民营企业若能成功融资，可能会因此产生根本性转机，对于企业来说，多付一定的利息也值。
为降低银行为中小企业做贷款业务的成本，已有银行针对企业的信贷规模设计相应的工作流程。通过减少审查环节，提高对关键指标的审核质量，这样既可提高信贷质量，又能降低银行管理成本，比如银行的房产信贷部，它的主要注意力并不放在企业上，而是放在开发的项目上，只要认定项目有良好前景，银行就不惜贷、不慎贷。因为对类似的整个封闭起来的项目，银行资金不划拨到企业，而是拨到项目公司的账户，以此保证放出的资金随着项目的成长而成长，项目一成功、贷款就完结、收益即实现，这就是说，银行的收益跟投资者本身的企业管理并不牵扯。这一做法应越来越受推崇，因为我国本来就没有多少个2A级企业，若按国家规定的审批程序死定的利率或资信级别，对银企双方都有如芒在身之感。
在实现担保抵押方面，有的地方已摸索出行之有效的办法。据了解，在黑龙江省大庆市，由市工商联牵头，由全市的民营企业每户出资共同组建民营企业担保基金组织，在这一组织里，每个出资人都是企业家或企业主，当他们想要从银行贷款时，银行首先征求担保基金意见，倾听基金组织对该企业信用、声誉最真实、最有利益关联的意见。在上海，由政府向银行推荐企业进行融资担保，这样有力地解决了民营企业贷款难的问题，所以，企业互助互监督、政府工作重心下移，这些都有利于解决民营中小企业融资难的问题。
对于企业自身来说，也要从讲信用开始，寻找自己的市场定位，确定自己的主打产品，一步一步地将企业由家族化的、落后的、非正规的，改造为现代企业，以人格化的市场主体，取得银行的理解和支持。非但如此，做大做强的民营企业还可以像国企一样，理直气壮地走进资本市场，挂牌交易可以、、发行企业债券可以、企业间互相参股也可以，所有这些，相信都将随着《中小企业促进法》的即将实施而情势趋好。
